Google 把電力、散熱、傳輸協定交給 OCP，累計約 120 項貢獻，TPU 與 Palomar OCS 卻一項都沒開放。Partha Ranganathan 的 keynote 真正劃出的是分工線：管線變通用品，差異化留在算力與 AI 設計工具。

SemiAnalysis 把 AI 基建的計分單位換成每 MW 的 token。agentic 已占 OpenAI 企業版 64% 輸出 token，Rubin 的 7.19 倍只出現在 150 tok/s，AMD 與 TPU 各在特定區段勝出，軟體決定的份量不亞於硬體。

Google 這季真正的訊號不是 EPS，是 CapEx 再加碼與 Virgo Network。光互連的戰線，正從機櫃內延伸到資料中心之間。為什麼這對光模組、DCI 與 CPO 供應鏈是未來兩年最硬的需求底？

Google 親手覆盤 TPU 五代：一個 2017 年定下的架構，撐過 Transformer 換血、長大 3600 倍。對光通訊讀者最該畫線的——OCS 光交換是它點名「至今獨有」的設計之一，是近萬顆晶片活著、排得動、能分批上線的命門。電力也正式取代成本，成為新天花板。