LightCounting 六個月把 2027 年光模組預測上修 87%，卻同時攤開 2031 年相差 4 倍的三種情境。CPO／NPO 要到 2029 年才起量，2031 年約 1.9 億埠，而顛簸情境的低點正好落在新架構放量前夕。

第一份 hyperscaler 的 LPO 量產成績單出爐：拿掉 DSP 的光模組，中斷比 retimed 少 2 倍、最近 60 天少 8.4 倍。但 Meta 真正改寫的是量尺，中斷率取代故障率，這對 NPO 與 CPO 是更高的門檻。

AI 叢集最貴的故障，是燈又綠了的那種。Credo 把 ZeroFlap 的診斷能力寫進 OCP 規格：分段監控、取最差值的健康分數、不登入伺服器的遠端遙測。實測證明 link up 不等於健康，但第二家合規廠商還沒出現。

10/2 台灣光通訊股多檔漲停，市場把美國限制中國光模組講成台廠轉單的故事。但國會法案與 FCC 路徑是兩條不同的路，3.2T 與 ≥65% 美系 BOM 兩個數字決定誰能接單、何時接單。

到了 1.6T，選 IMDD 換不到功耗，只換到更短的距離。Nokia 用一張距離塌陷圖與一面填著 Undefined 的標準矩陣，說明 1600G+ 真正的難題不是物理，是選項太多而產業遲遲不收斂。

從 10G 的 15 年到 1.6T 的 4 年，一個速率世代衝到千萬台的時間被腰斬再腰斬。Lumentum 在 ECOC 2026 把量產帳本攤開：模組一半的電在 DSP，而那顆 DSP 裡只有 24% 在做運算。真正卡住量產的，是插光纖。

中際旭創半年就把去年一整年的營收與獲利打完，毛利率年增 6.63 個百分點站上 46.59%。但管理層整場法說講的幾乎都是 2027 年的事——訂單、NPO 首批交付、以及那筆 534 億港元要蓋的產能。這是一家把今年賺的錢全押回明年的公司。

一顆光模組要十四種工程師才做得出來，設計端只佔一半。免費段把十四個職能各自在扴什麼講完；真正決定良率爬坡速度的那四個交手介面，在付費專區完整拆解。

一份還沒生效的 FCC 規則草案，一週內把光通訊供應鏈估值重新洗牌：中際旭創重挫、Coherent 飆逾 40%。但真正的瓶頸不在模組組裝，而在上游 EML 與 InP。政策套利是真的，產能補位卻沒那麼快——疊上 1.6T 拉貨元年，這場重分配的贏家判準正在改變。

1.6T 是 800G 的世代平移。把兩代模組並排拆：DSP 80→130、光源單顆漲 3–4 倍、矽光滲透 40–45%→60%。看成本往哪跳、瓶頸怎麼換位、毛利被誰抽走。

一串「OSFP 800G SR8」不是型號，是五個軸疊在一起。看懂封裝、速率、Reach、電接口、光源這五軸，你就能讀懂任何一顆光模組的規格，也能看懂為什麼同樣掛 800G、報價卻差三倍。文末附互動查詢器。

一份白皮書、一組月營收，藏著下半年光通訊的兩個伏筆。中國把光模組抬進國家戰略，台廠營收則把 AI 光通訊與手機光學分家。大立光走弱不是光通訊的警報——為什麼？完整判讀看內文。

光互連從實驗室走向工廠。NVIDIA 與 Lumentum 協作，推出首款量產級 DWDM 雷射陣列，瓦斯效率 7.2%、通道功率控制在 ±0.8 dB。這不只是工程突破，更重要的是——系統級仿真量化了光互連的成本驅動力，銅線互連的天花板終於逼出替代方案的經濟必然性。

當最大買家開始往上游伸手、指數公司把光通訊收進權值股，這個產業的資金結構已經換了一檔。NVIDIA 20 億美元入股 Coherent 的真正意義，不是投資，是供給保險。

這週光通訊的多頭敘事換了發言人——從分析師簡報換成 Broadcom 的損益表。需求被財報釘死了，但真正稀缺的東西財報買不到：整條鏈最硬的瓶頸卡在那顆缺到 2027 的雷射。需求愈真，光源愈值錢。

四大 CSP 把 2026 capex 推到 USD 725B、NVIDIA 喊 Agentic AI、Cisco AI 訂單翻倍——但中國模組廠的「增收不增利」訊號告訴你:這波光通訊牛市的差價,正在從模組組裝端流向上游 EML/InP 與磊晶。

MACOM 交出驚豔財報，訂單出貨比飆至 1.5 新高！受惠 1.6T 放量與 AI 基礎設施擴建，資料中心營收指引大幅上修，光通訊與高頻 GaN 技術將驅動下一波爆發式成長。

矽光子光模組的發展正逐步走向更高整合度與更低功耗的方向，從傳統 Pluggable 模組到 LPO，再到 CPO，產業正以極快的速度演進。而在這背後，每一個模組內的元件與介面，從 ASIC 到 FAU，從 DSP 到 Modulator，再到精密封裝技術，都扮演著不可或缺的角色。 透過本文，希望能讓你對這些元件的功能、彼此間的介面關係，以及產業中真實案例的技術選擇邏輯，有更清晰的理解。

800G 光通訊市場趨勢與規格統整：彙整 Ethernet Technology Consortium 800G 規範、LightCounting 資料中心光學預測等資料，整理 800G 光模組的應用市場、規格演進與 CPO 共同封裝光學的發展近況。