高盛喊上修、新易盛喊延後：光通訊供應鏈這週出現兩套時間表

15小时前

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這週，高盛喊上修，新易盛卻喊延後。同一個光通訊供應鏈，一週內開出兩張完全矛盾的時間表——到底誰是對的？

高盛上修光模組市場規模，台廠連三根漲停

高盛「光通訊產業十大要點」報告，把全球光模組市場規模預測從 2026 年 680 億美元上修到 2028 年 1,480 億美元（800G 以上年複合成長率估達 69%），並點名買進全新光電（目標價 793 元）、上詮（833 元）、聯亞光電（4,401 元）。

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高盛把 2028 年光模組市場拉到 1,485 億美元，上修 115%；但出貨量只上修 31%，隱含均價上修約 64%。這輪成長有三分之二來自價格，而撐起價格的正是缺口超過 70% 的 InP。天花板已經夠高了，接下來一年的勝負在分母。